2014年硫磺整體供需量將達到平衡和少量過(guò)剩，其價(jià)格下跌有望在年底出現。而產(chǎn)能過(guò)剩對市場(chǎng)的影響將在2015年集中體現。去年以來(lái)，硫磺作為原料價(jià)格持續上漲給價(jià)格持續下跌的磷肥行業(yè)帶來(lái)了較大的壓力。這種局面將有所改觀(guān)。2013年全球硫磺年貿易量約3000萬(wàn)噸，中國占1000萬(wàn)-1100萬(wàn)噸，是主要的消費國。2013年下半年以來(lái)，在中國磷肥企業(yè)的集中采購和主要供應國運輸不及時(shí)等問(wèn)題的影響下，國際硫磺價(jià)格一路上漲。硫磺價(jià)格的大幅上漲給國內磷銨生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)較大的成本壓力。日前，由中國硫酸工業(yè)協(xié)會(huì )和中國磷肥工業(yè)協(xié)會(huì )主辦的2014硫與化肥市場(chǎng)研討會(huì )在北京召開(kāi)，來(lái)自國內外權威機構專(zhuān)家、大型硫磷生產(chǎn)商、原料供應商等百余人就2014年全球化肥供需情況、中國農業(yè)相關(guān)改革政策解讀、全球硫資源概況、硫磺及硫酸市場(chǎng)走勢對國內外磷肥企業(yè)影響等問(wèn)題展開(kāi)討論，為生產(chǎn)和貿易企業(yè)未來(lái)的發(fā)展決策提供了參考。

中國硫酸工業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)武雪梅：

硫酸長(cháng)期供過(guò)于求

中國硫酸市場(chǎng)格局由兩部分組成，一是與化肥、化工裝置配套的自用酸，二是在市場(chǎng)中流通的商品酸。據統計，2013年與化肥、化工裝置配套的硫酸產(chǎn)量約6097萬(wàn)噸，占硫酸總產(chǎn)量的70.5%。與化肥配套生產(chǎn)的硫酸約4142萬(wàn)噸，占硫酸總產(chǎn)量的48%。其中，硫磺制酸的69%、硫礦制酸的60%、冶煉煙氣制酸的3.6%、其他原料制酸的67%是與化肥配套的。與化工配套生產(chǎn)的硫酸約1195萬(wàn)噸，約占硫酸總量的22%。

近十年來(lái)，隨著(zhù)中國有色金屬工業(yè)的發(fā)展，冶煉煙氣制酸產(chǎn)量迅速增長(cháng)，2013年中國冶煉酸產(chǎn)量2470萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.0%，占總產(chǎn)量29%。2003~2013年中國冶煉酸產(chǎn)量年均遞增12.6%?！笆濉逼陂g有一批大中型有色冶煉制酸裝置建成投產(chǎn)，加上與化肥化工配套的裝置，到2015年，中國硫酸產(chǎn)能將達到1.2億噸，產(chǎn)能過(guò)剩將超過(guò)30%。

國際肥料協(xié)會(huì )生產(chǎn)與國際貿易高級主任Michelprud’homme：

今年化肥銷(xiāo)量將增長(cháng)2.2%

在世界經(jīng)濟逐步恢復的帶動(dòng)下，2014年全球化肥銷(xiāo)售總體將呈現樂(lè )觀(guān)狀態(tài)，預計2014年化肥需求增長(cháng)點(diǎn)為2%，其中磷肥增長(cháng)點(diǎn)為1.8%。2015年總體增長(cháng)點(diǎn)為2.7%，其中磷養分肥料增長(cháng)率也將達到2.7%。屆時(shí)肥料需求總量將達到18400萬(wàn)噸。

2014年肥料需求的增長(cháng)點(diǎn)將主要集中在南美的巴西及其周邊。全球5大主要用肥地區化肥消耗量占總需求量的85%，排在前三名的東亞、南亞和北美地區占總量的70%。中國做為東亞地區主要需求國，2014年總體化肥需求量將保持平穩。在南亞，印度的需求有所反彈。北美和西歐作為另外兩個(gè)重要地區，近年來(lái)肥料需求一直保持平穩。因此2014年影響需求增長(cháng)的關(guān)鍵點(diǎn)仍將在巴西地區。

在貿易銷(xiāo)售方面，2014年中國和摩洛哥的磷肥供應量將繼續顯著(zhù)增長(cháng)。拉丁美洲，南非和東南亞地區磷養分短缺加劇，南亞、大洋洲、非洲和歐洲的二銨進(jìn)口保持增長(cháng)。2014年全球二銨貿易或將增至1500萬(wàn)噸，漲幅達到10%~13%。尿素和氯化鉀的貿易量也將有所增長(cháng)。預計全球氮肥貿易量將增至4600萬(wàn)噸，漲幅為2%~3%。氯化鉀方面，加拿大，東歐和中亞的產(chǎn)能擴展，拉丁美洲、南非和東亞進(jìn)口量預計有所增加，2014年鉀肥貿易量預計達4300萬(wàn)~4400萬(wàn)噸，漲幅為4%~5%。

英國CRU國際有限公司高級分析師趙磊

硫磺過(guò)剩開(kāi)始顯現

未來(lái)五年，硫磺市場(chǎng)供求平衡將穩定，產(chǎn)能過(guò)剩的影響將從2015年開(kāi)始顯現。從中東地區2007~2013年供應預測的走勢來(lái)看，因為一些新建煉廠(chǎng)計劃被推遲，導致過(guò)剩出現也向后延遲。例如在中東地區，沙特和阿聯(lián)酋的硫磺新增產(chǎn)能預計將比原計劃延遲一年完成。土庫曼斯坦、阿聯(lián)酋和哈薩克斯坦仍將是硫磺產(chǎn)量的主要增長(cháng)國。2013~2014年度，受含硫天然氣產(chǎn)能下降的影響，加拿大硫磺產(chǎn)量將有所下滑。中國的硫磺產(chǎn)能正在逐步提高，預計將在未來(lái)超過(guò)沙特，有可能由硫磺進(jìn)口國轉向出口國。但是從可持續性發(fā)展和穩定供應來(lái)看，中國還應該保持一定的硫磺進(jìn)口量。

在需求層面，受東亞、前俄羅斯和非洲等地來(lái)自化肥領(lǐng)域的需求影響，2011年后硫磺需求保持正常增長(cháng)。對中國市場(chǎng)而言，對印度磷肥出口的增加是國內硫磺需求增長(cháng)的主要因素。2014年印度化肥補貼政策和盧比貶值將影響對進(jìn)口化肥的支付能力。如果像2013年一樣，中國出口窗口期開(kāi)始時(shí)國際價(jià)格下滑，印度采購減少，這將對中國磷企收益造成影響。而磷肥的低迷也會(huì )導致硫磺購買(mǎi)能力的降低。目前來(lái)看，2014年全球硫磺的需求在2013年基礎上將繼續有提高。中國買(mǎi)家離開(kāi)市場(chǎng)后，國際價(jià)格將出現下跌；中國采購硫磺價(jià)格就會(huì )頻繁激烈波動(dòng)。隨著(zhù)供應增多，硫磺價(jià)格下滑預計將在下半年顯現，但不會(huì )猛跌。

Oxbow北京代表處首席代表彭波

硫磺貿易正在調整

自90年代末以來(lái)，中國硫磺進(jìn)口模式出現一系列變化。在1998年到2007年期間，硫磺采購以長(cháng)期合同為主，價(jià)格每季度或半年一議，采購貨源以美國和加拿大為主，中東為輔，獨聯(lián)體地區貨源較稀少，國內的產(chǎn)量較低，價(jià)格波動(dòng)幅度較窄。在2005年至2008年中，美國、加拿大和中東的供應量勢均力敵，來(lái)自獨聯(lián)體地區的供應量有所增加，但仍為輔助貨源，國產(chǎn)硫磺依舊稀少。這期間，硫磺貿易進(jìn)入長(cháng)期合同與現貨交易并行階段。2008年以后，生產(chǎn)企業(yè)及經(jīng)銷(xiāo)商更多地采購現貨及準現貨，以最大限度地規避市場(chǎng)風(fēng)險。主要原因是2008年硫磺價(jià)格達到高位后快速大幅下跌，給很多原料的采購和經(jīng)營(yíng)的企業(yè)帶來(lái)了難以忘卻的傷害。2009年至2011年，大型生產(chǎn)企業(yè)采購仍然以外盤(pán)采購為主導，人民幣采購相對較少。2011年下半年至今，國內生產(chǎn)企業(yè)越來(lái)越多地采用人民幣現貨采購，究其原因，仍是規避風(fēng)險。新的市場(chǎng)形態(tài)，促進(jìn)了投機商、貿易商甚至國外供應商的深度介入，生產(chǎn)企業(yè)，投機商和傳統經(jīng)銷(xiāo)商的角色都在發(fā)生變化。大家都有可能成為中間商，包括生產(chǎn)企業(yè)在內，局面更加復雜，變化也更加豐富。

硫磺價(jià)格頻繁和劇烈的波動(dòng)也給國內磷銨生產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了極大的挑戰。因此，建議企業(yè)采用多元化、長(cháng)短期組合的采購模式，均衡成本控制。

云天化國際市場(chǎng)信息部部長(cháng)周清毅

磷肥走勢謹慎樂(lè )觀(guān)

2013年巴西旺盛的需求沒(méi)能拯救全球磷肥。印度做為主要需求國之一，受?chē)鴥冗^(guò)高的二銨庫存、盧比貶值和磷肥補貼政策下降等因素影響，2013年磷肥需求受到了嚴重抑制。

這也導致全球磷肥進(jìn)入低迷。今年，在巴西、美國和歐洲帶動(dòng)下，全球磷肥需求有所復蘇，但由于南亞的需求還未恢復，復蘇的持續性還有待觀(guān)察。

2013年世界磷肥貿易格局繼續發(fā)生調整，總體磷肥貿易量降低，其中二銨的貿易量持續下滑，一銨貿易量小幅增加，重鈣貿易量維持穩定。中國磷肥貿易量占國際市場(chǎng)總貿易量的22.3%，其中二銨貿易量占比持續增加，2013年達到30.2%，對全球磷肥市場(chǎng)有重要的影響作用。未來(lái)幾年中國磷肥出口將繼續保持以二銨出口為主，一銨和重鈣為輔，氮磷二元肥為調劑的格局。

當前中國正處于國內春耕備肥期間，受成本上升和國際市場(chǎng)向好的影響，國內磷肥市場(chǎng)開(kāi)始回暖，價(jià)格有所上升。但受制于嚴重的供大于求，國內磷肥市場(chǎng)的復蘇遠不及國際市場(chǎng)，國際價(jià)格與國內形成非對稱(chēng)影響關(guān)系，即如果國際價(jià)格低迷，則國內價(jià)格也會(huì )低迷，如果國際價(jià)格拉升，但國內價(jià)格變化并不明顯。長(cháng)期來(lái)看，國內磷肥需求量也面臨進(jìn)一步降低，國內供需比將進(jìn)一步惡化，如果國際磷肥市場(chǎng)價(jià)格持續攀高，國內企業(yè)則會(huì )擴大出口實(shí)現更好的利潤回報。中國磷肥貿易量占國際份額進(jìn)一步提升，容易形成價(jià)格競爭，則不排除國際磷肥市場(chǎng)價(jià)格也會(huì )很快被中國出口拉低。

中國硫酸工業(yè)協(xié)會(huì )廖康程

硫磺供應仍不穩定

2013年中國國產(chǎn)硫磺526萬(wàn)噸，同比增長(cháng)1.2%。進(jìn)口硫磺1055萬(wàn)噸，同比下降5.8%，2013年國內硫磺自給率為33%。中國進(jìn)口硫磺主要來(lái)自西亞、前蘇聯(lián)地區、東亞和北美，其中從西亞進(jìn)口占到48%。近年來(lái)俄羅斯和加拿大的硫磺出口量連續下降。2013年，在外部局勢較為穩定的情況下，中東地區硫磺新增產(chǎn)能投產(chǎn)推遲，其硫磺供應的穩定性存疑，而受運輸條件影響，來(lái)自哈薩克斯坦的硫磺供應也并不穩定。（慧聰化工網(wǎng)）